Opção trading zero sum game

Jogo Zero-Sum BREAKING DOWN Jogo Zero-Sum Na teoria dos jogos, o jogo dos centavos correspondentes é frequentemente citado como um exemplo de um jogo de soma zero. O jogo envolve dois jogadores, A e B, colocando simultaneamente um centavo sobre a mesa. A recompensa depende de se os centavos coincidem ou não. Se ambos os centavos são cabeças ou caudas, o Jogador A ganha e mantém o penny do jogador Bs se eles não combinarem, o jogador B ganha e mantém o jogador como um centavo. Este é um jogo de soma zero porque um jogador ganha é a perda de outros. As recompensas para os Jogadores A e B são mostradas na tabela abaixo, com o primeiro numeral nas células (a) através de (d) representando a recompensa do jogador e o segundo playoff do jogador Bs. Como pode ser visto, o desempate combinado para A e B nas quatro células é zero. A maioria das outras estratégias populares de teoria dos jogos, como o Dilema dos Prisioneiros. Concorrência Cournot. Centipede Game e Deadlock são uma soma não-zero. Os jogos de zero-soma são o oposto de situações win-win, como um acordo comercial que aumenta significativamente o comércio entre duas nações ou situações de perder-perder, como a guerra, por exemplo. Na vida real, no entanto, as coisas nem sempre são tão claras, e os ganhos e as perdas são muitas vezes difíceis de quantificar. Um equívoco comum de alguns é que o mercado de ações é um jogo de soma zero. Não é, uma vez que os investidores podem oferecer preços de ações para cima ou para baixo, dependendo de vários fatores, como as perspectivas econômicas, as previsões de lucros e as avaliações, sem uma única troca de ações. Em última análise, o mercado de ações está inextricavelmente ligado à economia real, e ambos são ferramentas poderosas de criação de riqueza ao invés de jogos de soma zero. Zero-Sum Game Theory amp A teoria do jogo de fundo é um estudo teórico complexo em economia. O trabalho pioneiro de 1944 Theory of Games and Economic Behavior, escrito pelo matemático americano húngaro John von Neumann e co-escrito por Oskar Morgenstern, é o texto fundamental. A teoria dos jogos é o estudo da tomada de decisão estratégica entre dois ou mais partidos inteligentes e racionais. A teoria, quando aplicada na economia, usa fórmulas matemáticas e equações para prever os resultados em uma transação, levando em consideração muitos fatores diferentes, incluindo ganhos, perdas, otimismo e comportamentos individuais. A teoria do jogo pode ser usada em uma ampla gama de campos econômicos, incluindo economia experimental. Que usa experimentos em uma configuração controlada para testar teorias econômicas com mais visão do mundo real. Em teoria, o jogo de soma zero é resolvido através de três soluções, talvez o mais notável seja o Equilíbrio de Nash. Apresentado por John Nash em seu trabalho de 1951 intitulado Non-Cooperative Games. O equilíbrio de Nash afirma que dois ou mais oponentes no jogo, dado o conhecimento das escolhas uns dos outros e que não receberão qualquer benefício de mudar sua escolha, não se desviarão da sua escolha. Zero-Sum Game amp Economics Quando aplicado especificamente à economia, existem vários fatores a serem considerados quando se compreende um jogo de soma zero. O jogo de soma zero assume uma versão de concorrência perfeita e informações perfeitas, e ambos os adversários do modelo possuem todas as informações relevantes para tomar uma decisão informada. Para dar um passo para trás, a maioria das transações ou negócios são inerentemente jogos de soma não zero, porque quando duas partes concordam em negociar, eles fazem isso com o entendimento de que os bens ou serviços que estão recebendo são mais valiosos do que os produtos ou serviços que eles estão negociando Isso, após os custos de transação. Isso é chamado de soma positiva, e a maioria das transações se enquadra nesta categoria. Opções e negociação de futuros é o exemplo prático mais próximo para um cenário de jogo de soma zero. Opções e futuros são apostas essencialmente informadas sobre o preço futuro de uma determinada mercadoria em um prazo rigoroso. Embora esta seja uma explicação muito simplificada de opções e futuros, geralmente se o preço dessa mercadoria aumentar (geralmente contra expectativas do mercado) dentro desse prazo, você pode vender o contrato de futuros com lucro. Assim, se um investidor ganhar dinheiro com essa aposta, haverá uma perda correspondente. É por isso que o comércio de futuros e opções geralmente vem com renúncias para não ser realizado por comerciantes inexperientes. No entanto, os futuros e as opções fornecem liquidez para os mercados correspondentes e podem ser muito bem sucedidos para o investidor ou empresa de direito. É importante notar que o mercado de ações em geral é muitas vezes considerado um jogo de soma zero, o que é um equívoco, juntamente com outros mal-entendidos populares. Historicamente e na cultura contemporânea, o mercado de ações é freqüentemente equiparado ao jogo, o que definitivamente é um jogo de soma zero. Quando um investidor compra um estoque, é uma parcela de propriedade de uma empresa que dá direito a esse investidor para uma fração dos lucros da empresa. O valor de um estoque pode subir ou diminuir dependendo da economia e uma série de outros fatores, mas, em última análise, a propriedade desse estoque acabará resultando em lucro ou perda que não se baseia no acaso ou na garantia de perda de alguém . Em contraste, o jogo significa que alguém ganha o dinheiro de outro que o perde. Existem outros mitos desse tipo em relação ao mercado de ações, alguns dos quais incluem: a queda das ações deve subir de novo em algum momento e os estoques que subiram devem cair, bem como que o mercado de ações é exclusivamente para os extremamente ricos. Em termos de Dólares em bruto absolutamente sim. A coisa mais fácil de considerar são as opções que se liquidam em dinheiro, como opções no SPX. Ao expirar, uma pessoa paga outra quantia de dinheiro. Também os dois pagam comissões e custos de infra-estrutura, de modo que, em um lado, um jogo de soma negativa. As opções possuem utilidade, uma vez que outras as mencionaram como seguros. Então, embora possa ser uma soma zero até os dólares transferidos, pode ser um jogo de utilidade positivo. 1.3k Vistas middot View Upvotes middot Não há mais respostas. Mais respostas abaixo. Questões relacionadas O mercado de ações é um jogo de soma zero sem dividendos I039m com 19 anos e quero me educar sobre negociação e investimento. Eu já ouvi falar de forex, opções binárias, estoques e ações de moeda de um centavo. Quais são alguns bons cursos on-line e onde devo começar? Por que o comércio de futuros geralmente é descrito como um jogo de Zero Sum? Por que alguns comerciantes se referem a condors de ferro como um jogo de soma zero Porque os indivíduos investem em jogos de soma zero, como mercados de ações? Você ou você conseguiu superar um patch em negociação de estoque? A licitação na arte é um exemplo de um jogo de soma zero em ação Existe volume suficiente para trocar opções em ações do banco na TSX Como posso trocar opções de chamadas e colocar opções No mercado de ações indiano tenho 16 anos agora e quero saber sobre negociação de opções de ações. Existe algum site que pode me fornecer simulação de negociação de opção gratuita. Negociação de ações halal Eu preciso comprar um software de negociação de ações (opções) para o meu negócio. Quem são os vendedores Quais são as melhores ações para negociação de opções no mercado indiano Qual é a lista de scripts que são mais líquidos para negociar opções de ações na Índia O que é o futuro da negociação de HF Já as pessoas competem no jogo de soma zero em um nível de microsecond. Quão sustentável é como uma opção de carreira. Opções de um jogo de Zero Sum A maioria das pessoas considera que a negociação de opções é um jogo de soma zero. Quando você faz um comércio, alguém leva o outro lado e quando um de vocês ganha, o outro perde igual montante. A partir dessa definição, muito difícil argumentar que o termo lsquozero sum gamersquo não se aplica às opções e à negociação em geral. No entanto, eu faço esse argumento. Um lucro nos estoques Quando um comerciante decide vender uma participação específica quando ele ascende a 75 por ação, o comerciante pode fazer uma parada mental, ou insira uma ordem de venda GTC (boa rsquotil cancelada) com seu corretor. Quando o estoque é vendido, o comerciante está feliz com o resultado. Claro que o estoque pode se mover mais alto, e pode-se argumentar que o nosso comerciante lsquolostrsquo dinheiro vendendo e que o lsquobuyerrsquo ganhou dinheiro. Com este ponto de vista, o comércio é um jogo de soma zero. A Irsquoll admite que o comprador ganhou dinheiro, mas não à custa do vendedor. Eu prefiro olhar dessa maneira: nosso comerciante ganhou o lucro que ele esperava ganhar, e quando isso aconteceu, heshe transferiu voluntariamente a propriedade das ações para outro comerciante. Uma vez que o cargo está fora da conta, o comerciante não faz nem perde nada. Qualquer alteração no valor do stockrsquos afeta apenas o novo proprietário. Não há perda correspondente por parte do comerciante que vendeu as ações. Um comerciante fez uma saída graciosa, aceitou um lucro, e agora um comerciante diferente tem um novo investimento. As opções são diferentes A maioria do mundo olha as opções de forma diferente. Mas eu não sou. Se eu comprar uma opção de compra e ganhar lucro vendendo a um preço mais alto, não há motivos para acreditar que o vendedor tenha sofrido uma perda correspondente ao meu ganho. O vendedor pode ter protegido o jogo e ganhou um lucro ainda maior do que eu fiz. O pensamento de que as opções representam um jogo de soma zero assume que todos os negócios são jogos autônomos e que, se você lucra, a outra pessoa deve ter perdido. Assim como nosso trader acima decidiu que transferir a propriedade das ações para outro investidor seria uma boa idéia em 75share, assim também o escritor de chamadas coberto. Quando eu vendo uma chamada coberta, fico emocionada quando as ações se reúnem muito acima do preço de exercício. Isso significa que eu vou ganhar o lucro desejado. Melhor do que aquele mdash se a grande manifestação chegar em breve, poderei sair do comércio com talvez 90 do meu objetivo de caixa. Por que isso é tão bom quando os 10 últimos são sacrificados por causa do tempo. Se ainda houverem muitas semanas até o dia do vencimento, posso reinvestir meu dinheiro em outra posição e usar o mesmo dinheiro para ganhar ainda mais do que 10 na mesa. Pode ser verdade que a pessoa que comprou minha ligação ganhou uma grande vitória (se o comércio não foi coberto), mas isso não é minha perda. Na verdade, foi meu ganho adicional (no cenário apresentado). As opções foram projetadas para transferir riscos. No exemplo de chamada coberta, o vendedor aceitou dinheiro para ajudar a alcançar o lucro alvo. Ao fazê-lo, heshe aceitou voluntariamente dinheiro para limitar o potencial de lucro do comércio. No entanto, o ponto é que não havia lucro potencial a ser sacrificado. O vendedor de chamadas teria vendido ações no preço de exercício (75) e ganhou menos lucros do que o escritor de chamadas coberto, que colecionou 75 além da opção premium. A opção comprador assumiu um risco limitado. Se o estoque não aumentasse o suficiente ou rápido o suficiente, esse comprador teria conseguido uma perda. Eu não vejo nada parecido com um jogo de soma zero em transações de opções cobertas. Eu entendo que outros vêem isso como preto e branco: se alguém ganhou, o outro perdeu. Mas isso é uma simplificação excessiva. Siga Mark Wolfinger em seu blog de lsquoOptions para Rookiesrsquo: blog. mdwoptions Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201704a-opções-a-zero-sum-game.