Opções trading rho

O que é Rho Rho é a taxa em que o preço de um derivativo muda em relação a uma mudança na taxa de juros livre de risco. Rho mede a sensibilidade de uma opção ou carteira de opções para uma mudança na taxa de juros. Por exemplo, se uma opção ou carteira de opções tiver um rho de 1, então, para cada aumento de ponto percentual nas taxas de juros, o valor da opção aumenta 1. BREAKING DOWN Rho Em finanças matemáticas, quantidades que medem a sensibilidade ao preço de um derivado Para uma mudança em um parâmetro subjacente são conhecidos como os gregos. Os gregos são ferramentas importantes no gerenciamento de riscos, pois permitem que um gerente, comerciante ou investidor mede a mudança de valor de um investimento ou portfólio para uma pequena mudança em um parâmetro. Mais importante ainda, esta medida permite que o risco seja isolado, permitindo que um gerente, comerciante ou investidor reequilibre o portfólio para alcançar o nível de risco desejado em relação a esse parâmetro. Os gregos mais comuns são delta, gamma, vega. Theta e rho. Rho Calculation e Rho In Practice A fórmula exata para rho é complicada, mas é calculada como a primeira derivada do valor das opções em relação à taxa livre de risco. Rho mede a mudança esperada em um preço de opções para uma 1 mudança na taxa livre de risco da lei do Tesouro dos EUA. Por exemplo, suponha que uma opção de chamada tenha um preço de 4 e tenha um rho de 0,25. Se a taxa livre de risco aumentar 1, digamos de 3 a 4, o valor da opção de chamada aumentaria de 4 para 4,25. As opções de chamadas geralmente aumentam de preço à medida que as taxas de juros aumentam e as opções de venda geralmente diminuem no preço à medida que as taxas de juros aumentam. Assim, as opções de chamadas têm rho positivo, enquanto as opções de colocação têm rho negativo. Como outro exemplo, suponha que a opção de venda tenha o preço de 9 e tenha um rho de -0,35. Se as taxas de juros diminuíssem de 5 para 4, o preço dessa opção de venda aumentaria de 9 para 9,35. Nesse mesmo cenário, assumindo a opção de compra mencionada acima, seu preço diminuirá de 4 para 3,75. Rho é maior para opções que estão dentro do dinheiro e diminui de forma constante à medida que a opção muda para se tornar fora do dinheiro. Além disso, rho aumenta à medida que aumenta o tempo de expiração. Os títulos de antecipação de capital próprio de longo prazo (LEAPs), que são opções que geralmente têm datas de validade com pelo menos dois anos de distância, são muito mais sensíveis às mudanças na taxa livre de risco e, portanto, têm grandes opções de Rho do que as de curto prazo. Embora o rho seja uma entrada primária no modelo de precificação de opções BlackScholes, uma mudança nas taxas de juros geralmente tem um menor impacto geral sobre o preço das opções. Por isso, rho geralmente é considerado o menos importante de todos os gregos da opção. Como usar opções Rho Fora dos cinco principais gregos que normalmente são usados ​​por comerciantes de opções, Rho é o menos importante. É também o menos usado, e de fato a maioria dos comerciantes paga pouca, se alguma, atenção. Ele mede como o preço de uma opção mudará teoricamente à medida que as taxas de juros mudam. Sua menor importância é em grande parte porque as taxas de juros geralmente não mudam significativamente e, quando o fazem, o efeito sobre o preço das opções é relativamente pequeno. No entanto, vale a pena ter pelo menos uma compreensão básica do que é o valor do rho e como é relevante para as opções de negociação e, portanto, abaixo, fornecemos uma breve explicação sobre o assunto. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Características de Rho Rho pode ser positivo ou negativo. Uma opção com um valor de Rho positivo, em teoria, aumentará o preço quando as taxas de juros aumentarem e diminuirão no preço quando as taxas de juros caírem, supondo que todos os outros fatores permaneçam iguais. O preço de uma opção com um valor rho de .01, por exemplo, aumentará em 0,01 para cada taxa percentual, as taxas de juros aumentam e diminuem em 0,01 para cada ponto percentual as taxas de juros diminuem. É o contrário para as opções com um valor negativo do rho, que aumentam no preço quando as taxas de juros caem e diminuem o preço quando as taxas de juros aumentam. As chamadas têm valores de rho positivos, enquanto as posições têm valores de rho negativos. O valor de Rho geralmente será maior quando há um longo período de tempo até a expiração e diminuirá ao longo do tempo à medida que a data de validade se aproximar. Isso é em grande parte porque há menos valor extrínseco em uma opção à medida que ele se aproxima da data de validade e, devido a essas taxas de juros, terá muito pouco efeito sobre o preço. Mesmo quando o valor rho está no seu máximo, com um longo tempo até a expiração, o efeito teórico sobre o preço geralmente é bastante pequeno de qualquer maneira. Colocar Rho para usar Rho realmente não é significativo para a grande maioria das estratégias de negociação de opções. Realmente, a única vez que é particularmente importante considerar o valor de Rho de uma opção é quando as taxas de juros estão mudando dramaticamente. As taxas de juros têm algum impacto no custo das chamadas, e isso é em grande medida a respeito do custo de aquisição de ações e outros instrumentos financeiros. O custo de transporte de possuir esses instrumentos é baseado no dinheiro necessário para comprá-los. O dinheiro exigido pode ter que ser emprestado, caso em que haveria um custo de juros associado. Mesmo que o dinheiro necessário estivesse disponível e disponível, ainda há um custo nocional porque esse dinheiro poderia ser investido em uma conta de depósito com juros. Como tal, quanto maior as taxas de juros, maior será o custo de transporte. Comprar chamadas em um instrumento financeiro é mais barato do que comprar o instrumento financeiro em si, mas elementos do custo de transporte estão integrados no preço das chamadas. Como resultado desse fato, quando as taxas de juros aumentam, o custo das chamadas deve aumentar, pois o aumento do custo de custo de possuir a garantia subjacente relevante está refletido no preço. Além disso, as chamadas tornam-se mais atraentes para os investidores quando as taxas de juros são altas, porque a economia de custos entre as compras e a compra do título subjacente relevante torna-se mais relevante, pois há um maior benefício para ter dinheiro em uma conta com juros. Isso leva a uma maior demanda de chamadas que também podem aumentar o preço. Em resumo, as opções Rho não são um assunto sobre o qual você precisa se preocupar demais. Se você estiver usando os gregos, então o valor delta, gamma, theta e vega é muito mais importante e muito mais provável que tenha um impacto sobre o que você faz e quando. Opções de Rho Options Rho - Opções de Definição Rho mede o Sensibilidade de um preço das opções de ações a uma mudança nas taxas de juros. Opções Rho - Opções de Introdução Rho é definitivamente o menos importante dos Gregos Opções e tem o menor impacto no preço das opções de ações. Na verdade, esta é a opção de grego que é muitas vezes ignorado por comerciantes de opções, porque as taxas de juros raramente mudam drasticamente e o impacto de tais mudanças afetam o preço das opções de forma bastante insignificante. Opções Rho mede a variação estimada no preço das opções teóricas com uma 1 mudança na Taxa de juros e muitas vezes é bastante baixa. Isso resulta no preço de uma opção de chamada aumentando apenas cerca de 0,01 ou 0,02 com um aumento na taxa de juros, o que é muito insignificante. Por que as opções Rho são sem importância As mudanças nas taxas de juros afetam drasticamente o mercado de ações e a economia. Isso torna interessante saber quanto o preço das suas opções muda com uma mudança nas taxas de juros através das opções Rho. No entanto, as mudanças nas taxas de juros movem ações mais do que são compensadas por um aumento ou diminuição no preço das opções devido às Opções Rho. No final do dia, Opções Delta e Opções Vega regem o dia em que as taxas de juros muda ou deverá mudar em breve. O impacto das Opções Rho só pode ser sentido se todo o resto permanecer estagnado diante de algo tão importante como uma mudança nas taxas de juros, o que é quase impossível. Mesmo se você esperar uma mudança nas taxas de juros e colocar uma posição que é delta, vega, theta e gamma neutro (novamente, quase impossível) para se beneficiar dessa alteração de 0,02, os custos de transação envolvidos em uma cobertura tão complexa teriam Erradicou qualquer possibilidade de lucros reais. Além disso, as opções Rho geralmente não são necessárias para o cálculo de qualquer estratégia de negociação de opções, já que atualmente não há estratégias de negociação de opções específicas de taxas de juros. Personal Options Trading Mentor Descubra como os meus alunos ganham 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação nas opções de mercado dos EUA Rho - Características Positivas e negativas Opções de polaridade Rho vem em polaridade positiva ou negativa. As opções de chamada longa produz opções positivas Rho e as opções de colocação longa produz opções negativas Rho. Isso significa que as opções de chamadas aumentam em valor e colocam as opções em valor com um aumento nas taxas de juros. Opções Rho Opções de Tempo Rho aumenta à medida que o tempo até a expiração se torna mais longo. Opções Rho Opções Dinheiro Opções típicas Rho Opções de valor Rho geralmente está no intervalo de 0,10 para opções de expiração longa e sobre o intervalo de 0,010 para opções de curto prazo. Isso significa que as opções com vencimento longo (LEAPS) deverão aumentar apenas 0,10 e opções de curto prazo em apenas 0,01 com um aumento nas taxas de juros. Ambos os quais são bastante insignificantes. Opções Rho - Por que as opções de colocação têm valor Rho negativo Opções de compra de opções são substituições para a compra real ou o curto-circuito do estoque subjacente. Quando você usa todo seu dinheiro para comprar ações, esse dinheiro não ganha juros em sua conta bancária. No entanto, quando você escolhe controlar a mesma quantidade de ações usando uma quantia muito menor de dinheiro através da compra de opções de compra, o dinheiro restante continua a ganhar juros em sua conta bancária. Quando as taxas de juros aumentam, há mais incentivo para manter mais dinheiro nas contas bancárias, tornando atrativa a compra de opções de compra do que a compra de ações. Mais atraente significa que mais demanda e mais demanda justificam um preço ligeiramente maior, conforme medido pelo valor das opções Rho. Pelo contrário, o shorting das ações coloca dinheiro em sua conta bancária, ganhando juros. Coloque as opções como uma alternativa ao shorting de ações removidas que beneficiem de ter dinheiro extra em sua conta bancária para aproveitar o aumento das taxas de juros. Assim, em tempos de taxas de juros crescentes, os investidores se afastam das opções de venda e reduzem as ações reais, criando assim uma ligeira queda na demanda por opções de venda e, portanto, o preço das opções de venda. Isso cria as opções negativas do valor rho para opções de colocação, enquanto as opções de chamadas possuem valores de rho positivos. Opções Rho Formula A fórmula para o cálculo da opção rho é: Onde. D1 Consulte o cálculo Delta T Vida da opção como percentual do ano C Valor da Opção de Compra X Preço de Ataque N (d2) Probabilidade de opção estar no dinheiro