Stock options rules no Brasil

Planejamento Financeiro: Estratégias Dez Regras de Planejamento Financeiro Todos com Opções de Estoque Precisa Saber Gerenciando suas opções de ações é um dos desafios financeiros mais complexos que você enfrentará. Como um passo inicial para obter o máximo do plano de estoque da sua empresa, considere as seguintes diretrizes. (Veja também os artigos sobre diretrizes de planejamento financeiro para estoque restrito e RSUs e para ESPPs.) Regra No. 1: Definir metas Ao conceder-lhe opções de ações ou estoque restrito. Ou o direito de comprar ações em um plano de compra de ações para empregados. Sua empresa lhe deu o que espera é uma poderosa ferramenta de motivação e retenção. Ele quer que você compreenda o valor das opções e ajuste o estoque em seus planos gerais. Todo o planejamento financeiro deve começar com a definição de metas. O que você quer fazer com o produto da eventual venda do estoque Pague as renovações da cozinha em dois anos, a faculdade de Hilarys em quatro anos, o casamento de Gregs em 12 anos ou a aposentadoria em 35 anos. Refletindo sobre isso, irá ajudá-lo a se concentrar em Seu uso específico do estoque em relação aos seus outros rendimentos e poupanças. Todo o planejamento financeiro começa com a definição de metas. O que você quer fazer com o produto da venda do estoque Regra nº 2: Desenvolver um plano geral Determinar como você irá lidar com as opções de ações ao longo do tempo. Mantenha-se ciente de suas escolhas, do prazo de suas opções e das conseqüências de impostos e ganhos perdidos de suas decisões de exercício. Seguindo as orientações na Regra No. 1, você precisa exercer e vender pelo menos estoque suficiente para atingir seus objetivos. Além disso, você pode querer escalonar os exercícios e as vendas subseqüentes ao longo de um período de anos para espalhar os impostos. Alternativamente, alguns estudos mostraram que a manutenção de opções para o termo completo é a melhor forma de maximizar os ganhos. Se você simplesmente decide, no início ou no final de cada ano, se deve ou não exercer e vender durante o ano, você pode gerar impostos desnecessários ou perder oportunidades quando o preço continuar aumentando. Além disso, se você não acompanhar as datas de validade, as opções no dinheiro podem expirar sem exercicio. Regra nº 3: valorize com precisão suas opções de ações As complexidades da tributação de opções podem facilmente atrapalhá-lo de surpresa. Você pode esquecer de desconto o valor da opção de compra de ações pelo preço de exercício ou impostos. A opção de comprar em 50 por ação. 1.000 ações do estoque de sua empresa atualmente negociadas em 100 podem parecer ser o equivalente a um investimento de 100.000 (1.000 ações x 100 de preço atual). No entanto, no final, você pode arrecadar apenas cerca de 30 mil depois de pagar o preço de exercício 50 e 40 em impostos federais e estaduais combinados. Com as opções de ações não qualificadas geralmente concedidas (NQSOs), sua empresa provavelmente reterá 25 impostos federais mais impostos sobre folha de pagamento e estado quando você exercer suas opções. Regra nº 4: Aguarde o máximo possível para exercitar Se a perspectiva da sua empresa é boa, não use imediatamente as opções. Uma opção de estoque tradicional oferece o direito de comprar ações até 10 anos no futuro. Historicamente, as ações aumentam em valor ao longo do tempo. Ao aguardar, você desfruta de todo o potencial de alavanca para cima sem qualquer investimento em dinheiro, e o spread entre seu preço de exercício e o aumento do preço das ações cresce sem tributação. Se as opções sobre ações representarem mais de 25 de seu patrimônio líquido, a diversificação pode ser mais importante do que esperar. Para algumas táticas desta estratégia, veja uma Regra de Perguntas Freqüentes relacionadas No. 5: Quando Ignorar a Regra No. 4 Você deve aguardar o exercício somente se assim cumprir suas metas e necessidades. Se as opções de ações representarem mais de 25 de seu patrimônio líquido, a diversificação pode ser mais importante do que esperar. Além disso, sua empresa pode ter diretrizes de propriedade de ações, ou talvez queira ver você colocar mais seu dinheiro em risco real em ações da empresa, o que exigiria que você exercesse e mantenha as ações. Finalmente, se o estoque da sua empresa for volátil, tornando os balanços de preços pessoalmente difíceis de tolerar, você pode querer fazer exercício e vender mais cedo. (Veja um artigo relacionado e FAQ). Claro, você não pode vender ações da empresa quando você conhece informações internas importantes. Verifique se sua empresa possui regras de negociação de pré-negociação e apagamento que afetam o momento de qualquer estoque de vendas. (Para mais informações sobre este tópico, consulte a seção SEC Law.) Regra No. 6: Saiba o que aconteceu quando você sai da sua empresa, e conte aos membros da família. Leia atentamente o plano de opções e o seu contrato de subvenção. Conheça seus direitos se você for demitido ou se você sair, trabalhar para um concorrente, se aposentar, tornar-se incapacitado ou morrer. Muitos planos lhe dão mais de 90 dias para exercer opções adquiridas após a rescisão do trabalho para aposentadoria ou deficiência, embora o período de exercícios pós-término possa ser maior. No entanto, você pode perder opções adquiridas imediatamente se você deixar a empresa trabalhar para um concorrente direto. Certifique-se de que você, bem como sua família ou amigos íntimos, estão cientes desses direitos. Veja os artigos e FAQs em Eventos de trabalho e eventos de vida. Regra No. 7: Se você tiver ISOs, aprenda sobre a AMT Primeiro, antes de decidir exercer e manter o estoque, verifique se você tem opções de estoque de incentivo (ISOs) ou opções de estoque não qualificadas (NQSOs). Com NQSOs, quando você se exercita, você deve pagar impostos na sua taxa de renda ordinária no spread entre o exercício da opção e o preço do mercado se você vende ou não imediatamente o estoque. No entanto, com ISOs, quando você pretende manter o estoque por um ano para se qualificar para o tratamento fiscal de ganhos de capital, você enfrenta uma armadilha de impostos (veja um artigo relacionado). Se você ignorar o risco de AMT, talvez seja necessário pagar impostos sobre os ganhos em papel do seu exercício antes mesmo de ter o dinheiro. O maior erro que você pode fazer com ISOs é esquecer ou não saber sobre o imposto mínimo alternativo (AMT). As regras AMT exigem que você inclua o spread no exercício de ISOs em um cálculo de renda alternativa, a menos que você venda as ações no ano civil do exercício. O desordenado cálculo AMT acrescenta à sua renda uma série de deduções padrão (por exemplo, impostos estaduais e locais). Ele então multiplica esse valor em 26 ou 28, de acordo com o valor da sua receita de AMT. Se o imposto sobre esse valor for maior do que nas regras padrão, você paga o valor mais alto. Como resultado, no tempo de imposto, você pode precisar pagar indiretamente o IRS nos ganhos de papel do seu exercício antes de realmente ter vendido o estoque para gerar o dinheiro. Se você não tiver o dinheiro quando a taxa for devida, você pode ser forçado a vender ações na hora errada ou enfrentar juros e penalidades. Regra No. 8: Determinar Taxas de Imposto e Assistir Brackets A maioria das opções de compra de ações geram renda tributável ordinária quando exercida, seja por serem NQSOs, ou porque o estoque ISO é imediatamente vendido após o exercício. Determine sua taxa de imposto para que você possa planejar quaisquer pagamentos de impostos estimados e analise se deseja levar todos os rendimentos em um ano ou espalhá-lo ao longo de vários anos. Exemplo: Perto do final do ano, sua renda tributável é de cerca de 50.000 abaixo do limite do próximo suporte de impostos acima do seu, permitindo que você receba até 50.000 adicionais de renda e ainda pague imposto de renda à sua taxa atual. Você possui potenciais ganhos de opções de ações de 100.000. No entanto, se você receber um adicional de 100.000 em um ano, os primeiros 50.000 serão tributáveis ​​à sua taxa atual, mas os segundos 50.000 serão tributados na taxa mais alta do próximo suporte de imposto. Como resultado, você pode querer esperar até o próximo ano para exercer a segunda metade de suas opções. Regra No. 9: Concentre-se em Regras e Dividendos Vesting Algumas empresas agora concedem opções que são imediatamente exercíveis, mas têm restrições de revenda que caducam ao longo do tempo (veja um artigo relacionado e FAQ). Você precisará colocar o dinheiro para exercitar e manter as ações após o exercício, uma estratégia que pode ser atrativa em empresas pré-IPO, onde você espera uma alta de preços elevados. Se você fizer uma declaração de formulário da Seção 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias do exercício, você paga o imposto a taxas de renda ordinárias no spread no exercício para NQSOs (para ISOs, o spread é parte do seu cálculo AMT), então o Os ganhos à venda serão tributados nas taxas de ganhos de capital. Da mesma forma, se o estoque da sua empresa paga um dividendo, você pode estar melhor exercitando agora e segurando o estoque para receber o dividendo. Isso permanece verdadeiro mesmo se você deve pedir emprestado para comprar o estoque. Você acabará adiante quando o dividendo gera mais dinheiro do que o custo do empréstimo. (Veja um artigo relacionado.) Regra nº 10: Obter bons conselhos Ao escolher um conselheiro. Você deve perguntar pelo menos estas duas perguntas: com que frequência o conselheiro trabalha com opções de ações, estoque restrito e RSUs ou ESPPs. Essa pessoa pode fornecer referências de clientes que têm uma remuneração de ações. Michael Beriss é um consultor financeiro sênior da Ameriprise Financial (Bethesda, MD) e está no conselho consultivo do myStockOptions. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem Michael nem sua firma nos compensaram em troca de sua publicação. Compartilhe este artigo: Fast Answers Employee Stock Options Plans Muitas empresas usam planos de opções de ações dos empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é freqüentemente chamado de preço de concessão ou exercício. Os empregados que recebem opções de ações esperam lucrar com o exercício de suas opções para comprar ações no preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço superior ao preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço ao qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas revalorizam o preço de exercício como forma de manter seus funcionários. Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não irá intervir. A lei estadual, e não a lei federal, abrange tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos oferecidos no plano. Na base de dados EDGAR da SECs. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Os planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou com os planos de participação de ações dos empregados. Que são planos de aposentadoria.